మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లో ఎక్స్పెన్స్ రేషియో (Expense Ratio in Mutual Funds) అంటే ఏంటి
మనం మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లో ఇన్వెస్ట్ చేసినప్పుడు… మన డబ్బును మేనేజ్ చేయడానికి ఒక ఫండ్ మేనేజర్ ఉంటాడు, అలాగే ఒక పెద్ద మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీ (AMC) బ్యాక్గ్రౌండ్ లో పని చేస్తూ ఉంటుంది. మరి వాళ్ళు ఊరికే పని చేయరు కదా? ఆ ఫండ్ ని సక్సెస్ ఫుల్ గా నడపడానికి వాళ్లకు కొన్ని ఖర్చులు అవుతాయి. ఆ ఖర్చులన్నింటినీ కలిపి మన దగ్గర వసూలు చేసే ఫీజునే ఎక్స్పెన్స్ రేషియో (Expense Ratio) అంటారు.
ఇది ఎలా క్యాలిక్యులేట్ చేస్తారు?
దీన్ని పర్సంటేజ్ (Percentage %) రూపంలో చెప్తారు. ఉదాహరణకు, ఒక ఫండ్ యొక్క ఎక్స్పెన్స్ రేషియో 1% అనుకుందాం. అంటే, నువ్వు ఆ ఫండ్ లో రూ. 1,00,000 ఇన్వెస్ట్ చేస్తే, ఆ కంపెనీ నీ డబ్బును మేనేజ్ చేసినందుకు ఏడాదికి రూ. 1,000 ఫీజుగా మినహాయించుకుంటుంది. నీకు వచ్చే రోజువారీ రిటర్న్స్ (NAV) అన్నీ ఈ ఖర్చులను కట్ చేసిన తర్వాతే నీ అకౌంట్ లో చూపిస్తారు.
ఈ ఖర్చుల్లో ఏమేమి ఉంటాయి?
మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీలు ఈ ఫీజును రకరకాల ఖర్చుల కోసం వాడుకుంటాయి:
- ఫండ్ మేనేజ్మెంట్ ఫీజ్ (Fund Management Fees): మార్కెట్ ని రీసెర్చ్ చేసి, మంచి షేర్లను ఎంచుకునే ఫండ్ మేనేజర్ కి ఇచ్చే శాలరీ.
- అడ్మినిస్ట్రేషన్ ఖర్చులు (Administrative Expenses): ఆఫీస్ మెయింటెనెన్స్, కస్టమర్ కేర్, మరియు లీగల్ ఖర్చులు.
- మార్కెటింగ్ & డిస్ట్రిబ్యూషన్ (Marketing & Brokerage): ఫండ్ గురించి యాడ్స్ ఇవ్వడానికి, అలాగే రెగ్యులర్ ప్లాన్స్ లో బ్రోకర్లకు కమిషన్ ఇవ్వడానికి.
మనం ఎందుకు దీన్ని పట్టించుకోవాలి?
ఫ్రెండ్, చాలామంది ఎక్స్పెన్స్ రేషియోని లైట్ తీసుకుంటారు. కానీ లాంగ్ టర్మ్ ఇన్వెస్టింగ్ (Long-term Investing) లో ఇది చాలా ముఖ్యం. ఎక్స్పెన్స్ రేషియో ఎంత తక్కువగా ఉంటే, నీకు వచ్చే లాభాలు (Net Returns) అంత ఎక్కువగా ఉంటాయి. అందుకే ఎప్పుడైనా సరే… ఒకే కేటగిరీకి చెందిన రెండు ఫండ్స్ ఒకే రకమైన రిటర్న్స్ ఇస్తున్నప్పుడు, దేనికైతే ఎక్స్పెన్స్ రేషియో తక్కువగా ఉందో ఆ ఫండ్ ని ఎంచుకోవడం ఎప్పుడూ బెస్ట్ ఛాయిస్.
ఇంకో చిన్న సీక్రెట్ ఏంటంటే… రెగ్యులర్ ప్లాన్స్ తో పోలిస్తే డైరెక్ట్ ప్లాన్స్ (Direct Plans) లో బ్రోకర్ కమిషన్లు ఉండవు కాబట్టి, వాటిలో ఎక్స్పెన్స్ రేషియో చాలా తక్కువగా ఉంటుంది.